黄有龙赵薇夫妇被禁入证券市场5年,意味着什么?

证监会认为,在万家文化控股权转让过程中,龙薇传媒通过万家文化在2017年1月12日、2017年2月16日公告中披露的信息存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。上述行为造成万家文化股价大幅波动,严重影响了市场秩序,损害了中小投资者的信心,影响了市场的公平、公正、公开。

龙薇传媒收购万家文化的经过,本质上就是一个利用新成立的空壳公司,试图高杠杆收购A股上市公司的资本,却玩脱了的故事——注册资本仅200万元的龙薇传媒在2016年年末,希望收购上市公司万家文化29.1%的股权,收购价格则高达30.6亿元。如果转让完成,控股龙薇传媒的赵薇将成为万家文化的实际控制人。

问题在于,这30.6亿元的资金中,只有6000万元是赵薇自掏腰包,有15亿元是赵薇个人信用为担保,向第三方西藏银必信资产管理有限公司的借款,另外近15亿元则来自于向金融机构股票质押融资。这意味着赵薇用51倍的高杠杆,试图去撬动一家上市公司,因此被戏称为“空手套白狼”。

而根据2017年2月万家文化的公告称,龙薇传媒随后与万家签署了一份股权转让的补充协议,收购股份从原先的1.85亿股调整为3200万股,转让总价款由30.6亿元调整为5.2928亿元,实际控制人不产生变化。媒体推测,这源于赵薇夫妇遇到了融资困难的问题。

因此在证监会的处罚书上也写明:龙薇传媒以空壳公司收购上市公司,自身境内资金准备不足,相关金融机构融资尚待审批,存在极大不确定性的情况下,贸然予以公告,对市场和投资者产生严重误导,严重扰乱了正常的市场秩序。

“市场禁入”是金融市场里公认除刑罚以外的最严处罚。处罚的对象一是上市公司高管,二是证券从业人员,按市场禁入年限主要分为终身、10年、5年、3年等。被禁入市场的原因有多种,比如内幕交易、虚假陈述、操纵市场、欺诈客户等,主要还是为了保护证券交易市场的公平公正。

从2016年以来,证监会监管收严,对违规行为的处罚力度明显加大。根据中国证监会官网的数据,2016年证监会共对183起案件做出处罚,比2015年增长81%。到了2017年,这个数字上升到了224件,罚没款金额74.79亿元,同比增长74.74%。市场禁入44人,同比增长18.91%,不论从行政处罚决定数量、罚没款金额还是市场禁入人数都创历史新高。

从赵薇事件本身看,“5年证券市场禁入措施”并不意味着证券市场再也看不到赵薇夫妇的影子。证券市场禁入是指赵薇夫妇不能担任上市公司董事、监事、高管的职位,并且不能从事投行、证券公司等需要证券从业资格的业务,被处罚者的公司如果要参与上市公司的重组也会受到影响。换句话说,他们在二级市场的股票交易完全不受影响

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